tand der europäischen FinTech 6 Monate nach dem Lockdown

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Der Bericht von Finch Capital: Stand der europäischen FinTech 6 Monate nach dem Lockdown: Heute stabil, aber Vorbereitung auf den Ausstieg 2021

Neue Forschungsergebnisse deuten auf einen widerstandsfähigen Wachstumsmotor für europäische Technologie hin, jedoch begrenzte Ausstiegsmöglichkeiten über den Börsengang hinaus für europäische Einhörner

AMSTERDAM–(BUSINESS WIRE)–#VC–Heute hat Finch Capital seinen jährlichen Bericht über den Stand der europäischen FinTech für das Jahr 2020 veröffentlicht. Der Bericht deckt laut Bitcoin Trader eine Reihe von Themen ab, die sich auf die FinTech-Branche auswirken: wo wir heute stehen, die Auswirkungen des CV-19, das M&A-Rätsel und die Trends, von denen das Finch Capital-Team erwartet, dass sie FinTech im Jahr 2021 prägen werden. Dies folgt auf einen im April dieses Jahres veröffentlichten analytischen Bericht mit dem Titel „FinTech: Die Zukunft nach CV-19“.

„Obwohl die Situation im Jahr 2020 auf den ersten Blick gut aussieht, haben die europäischen Regierungen FinTech-Start-ups in großem Umfang unterstützt. Diese Unterstützung glich den Rückgang der institutionellen Finanzierung aus, aber dies war eine einmalige Initiative. In den nächsten sechs bis zwölf Monaten werden Start-ups und Scale-ups einem härteren Markttest für die Beschaffung zusätzlicher Finanzmittel ausgesetzt sein, die fällig werden, da sich die staatliche Finanzierung verlangsamt und die VC-Fonds das Maximum erreichen, so dass die verbleibende Fondskapazität auf ihre Gewinner konzentriert wird“, sagt Radboud Vlaar, Managing Partner bei Finch Capital.

Die wichtigsten Ergebnisse:

● Insgesamt gesehen ist FinTech vorerst ein widerstandsfähiger Wachstumsmotor für europäische Technologie. Es wird berichtet, dass die europäische FinTech-Finanzierung durch VCs und PE-Firmen in H1 2020 um etwa 10% zurückgegangen ist, aber korrigiert um die Finanzierung durch die Regierung ist sie um 20% gestiegen. Dies liegt daran, dass die Finanzierungsdatenbanken nur öffentlich angekündigte Eigenkapitalrunden erfassen, während die meisten staatlichen Mittel als Wandelschuldverschreibung eingingen und daher nicht offengelegt wurden.

● Die Auswirkungen der Sperre auf die FinTech-Sektoren entsprachen unseren Vorhersagen, mit Ausnahme der Zahlungen und der Hypotheken, die beide entgegen unseren Vorhersagen stiegen. Bei den Zahlungen erholte sich der Reiseverkehr schneller als erwartet, und der elektronische Handel schnellte um 210% in die Höhe, da die Geschäfte geschlossen wurden und die Menschen zu Hause festsaßen. Challenger-Banken (weniger Reisen und Devisenhandel) und Commercial Real Estate (Rückgang der Nutzung von Büros, Geschäften usw.). Handelsfirmen profitierten von der Volatilität, und InsurTech und Enabling FinTech (wie KI) entwickelten sich erwartungsgemäß bei anhaltend starker Nachfrage nach digitalen Lösungen.

● Die Analyse der Top 50 europäischen FinTech-Unternehmen, die einstellen und entlassen wurden, zeigte, dass Startups diese Chance nutzten, um Kostenineffizienzen neu zu bewerten. In Verbindung mit staatlichen Unterstützungsprogrammen reduzierten sie die Zahl der Mitarbeiter in den Verkaufsteams, die in persönlichen Verkaufsgesprächen nur in begrenztem Umfang zur Verfügung standen, und erhöhten den Kundensupport und kämpften an einem anderen Tag weiter.

● Wir gehen davon aus, dass die nächsten 12 Monate dynamisch verlaufen werden, da die Mittelbeschaffung selektiver wird und im 4. Quartal und 2021 zurückgeht, was für die vielen Kandidaten, deren Startbahn bis ins Jahr 2021 verlängert wurde, eine harte Realität sein wird.

● Europäische FinTech M&A-Dynamik durch den Mangel an großen, mutigen Käufern und Fragmentierung behindert: Trotz des M&A-Booms in den USA fehlt es in Europa an großen M&A-Käufern für FinTechs, insbesondere an Herausfordererbanken. Wie in Bitcoin Trader ihrer Ausgabe 2019 illustriert, haben wir im letzten Jahr in Europa keine durch Wagnisse gestützten Ausstiege für FinTechs gesehen, die mehr als 0,5 Milliarden Euro betrugen. Für Scale-ups unter EUR 0,5 Mrd. erwarten wir eine massive Konsolidierung durch FinTechs (z.B. wie die kürzliche Übernahme von Vouch durch Goodlord) und Unternehmen mit starkem Fokus auf Rentabilität, um den Bedürfnissen von Private Equity-Firmen als potenzielle Käufer gerecht zu werden.